107: 0382: John D.Arnold, the gas trader

John D.Arnold

John D.Arnold หนุ่มมหาเศรษฐี วัย 33 ปี เจ้าของกองทุน Centaurus เฮ็ดจ์ฟันด์ที่ลงทุนในตลาดก๊าซธรรมชาติโดยเฉพาะ ปีที่แล้ว เขาถูกจัดอันดับให้เป็น Hedge Fund Manager ที่มีรายได้สูงสุดเป็นอันดับ 3 ของโลก รองจาก Jim Simons และ John Paulson

Arnold จบจาก Vanderbilt University และเริ่มต้นทำงานเป็น Gas Trader ที่ Enron เขาสามารถทำกำไรให้ Enron ได้ $750 millions ในปีเดียว และได้รับโบนัสเป็นเงินถึง $8 millions เมื่อ Enron ล้มละลาย เขาไม่อยู่ในข่ายที่ถูกตั้งข้อหาใดๆ เกี่ยวกับความไม่ชอบมาพากลของบริษัท

หลัง Enron ล้มละลาย บริษัทก๊าซที่มีขนาดเล็กและมีเครดิตไม่ดีนักจำนวนไม่น้อยประสบปัญหาในการหา counter party สำหรับ hedge ราคาก๊าซ เขามองเห็นโอกาสอันนี้ จึงได้ใช้เงินโบนัสของเขาก่อตั้ง Hedge Fund ของตัวเองขึ้นมา โดยชักชวนเพื่อนๆ ในวงการให้มาร่วมงานกับเขา ทำหน้าที่เป็น counter party รับทำ swap contracts ให้กับบริษัทก๊าซที่ต้องการ hedge แบบ over-the-counter หลังจากทำได้สามปี เขาก็ทำกำไรครั้งใหญ่ได้สำเร็จ เมื่อเขามองว่าราคาก๊าซจะตกต่ำลงในขณะที่บริษัทก็าซส่วนใหญ่มองตรงกันข้าม ทำให้เขาทำกำไรให้ได้สูงถึง $1 billions และหลังจากนั้นปีเดียวก็เกิดวิกฤตซับไพรม์ ทำให้เขาได้กำไรมหาศาลอีกครั้ง สินทรัพย์ของเขาเพิ่มพูนมากกว่าสองเท่าในปีเดียว ช่วงหลังๆ นี้ Arnold เริ่มมองเห็นข้อจำกัดของการเทรดก๊าซที่จะมากขึ้้นในอนาคต ทำให้เขาเริ่มนำเงินของเขาไปลงทุนในหุ้นของบริษัทผู้ผลิตก๊าซและถ่านหินมากขึ้น เขายังลงทุนจำนวนมากในธุรกิจคลังและขนส่งก๊าซ ซึ่งเขามองว่าจะกลายเป็นธุรกิจที่สดใสในอนาคต

สไตล์ของ Arnold คือเขาจะ take position เพียงแ่ค่สองสามครั้งเท่านั้นต่อปี แต่ทุกครั้งจะเป็น position ที่ใหญ่มากๆ ซึ่งเขามั่นใจจริงๆ เท่านั้นและจะมั่นคงกับมัน ทีมงานของเขามีประมาณ 70 คน มีแม้แต่คนที่เป็นนักอุตุนิยมวิทยาที่คอยติดตามข้อมูลเกี่ยวกับพายุทอร์นาโดในอ่าวแม๊กซิโกด้วย ชีวิตส่วนตัวของเขาค่อนข้าง low profile ยังไปนั่งดื่มเบียร์ เล่นฟุตบอล กับเพื่อนๆ เป็นประจำ เขาแต่งงานกับสาวนักกฏหมายจาก Yale ซึ่งเธอได้ช่วยเขาทำงานด้านบริการสังคมด้านการพัฒนาการศึกษา โดยทั้งคู่ได้บริจาคเงินให้กับองค์กรการกุศลเป็นเงินถึง $700 millions เขากล่าวว่า “คนเราพอรวยถึงระัดับหนึ่งแล้ว ส่วนที่เกินไปกว่านั้นคงเป็นไปเพื่อการช่วยเหลือเพื่อนมนุษย์”

12 Replies to “107: 0382: John D.Arnold, the gas trader”

    1. ผมว่าโปรไฟล์ของหนุ่มคนนี้น่าจะเป็นหนุ่มในอุดมคติของผู้หญิงยุคนี้เลยทีเดียว

  1. ปิดท้ายด้วยบริจากเงินให้การกุศลนี่น่านับถือทีเดียว:)

  2. เมื่อไรพี่จะออกหนังสือใหม่อีกคับ รออยู่นานล่ะ

  3. พี่นริศครับเผอิญมีคำถามว่า

    หนังสือพวก Hedge fund เนี่ยมีหนังสือเล่มไหนพอบอกพวกมีวิธีการ Hedge เป็นแบบ practice บ้างไหมครับ เผอิญอยากจะทราบว่าพวกนี้เขามีวิธีการหาเงินแบบไหนได้บ้างนะครับ

  4. หนังสือเกี่ยวกับเห็ดฟันด์มีอยู่หลายเล่มครับ หาได้จากอเมซอน แต่เล่มที่ให้ข้อมูลได้ดี ผมยังไม่เห็นนะครับ ส่วนใหญ่คงต้องหาอ่านเอาจากบทความต่างๆ ตรงนั้นนิด ตรงนี้หน่อย

    (ปล. ผมไม่ใช่ naris tvi นะครับ คนละคนกัน)

  5. หนังสือเล่มใหม่ เป็นเรื่องเกี่ยวกับอะไรหรอครับ … ขอให้มีเรื่องลงทุนหุ้นเติบโตด้วยนะครับ

    อิๆ

  6. ชอบคำพูดนี้มากเลยครับ ..

    คนเราพอรวยถึงระัดับหนึ่งแล้ว ส่วนที่เกินไปกว่านั้นคงเป็นไปเพื่อการช่วยเหลือเพื่อนมนุษย์

  7. เผอิญเคยทำงานใน Fund of Hedge Funds มาก่อน พวกFoF หรือ HFs ใข้กันหลายstrategiesมากและส่วนใหญ่จะไม่บอกไส้ในรายละเอียดของแต่ละunderlying assets แต่พวก HFs แถวเอเชียส่วนใหญ่จะเป็นแนวบ้านๆอย่าง Long/Short Eqt strat หนังสือแนวนี้ที่ดูเข้าท่าน่าแนะนำคือ Market-Neutral Investing (Long/Short Hedge Fund Strategies) by Joseph G. Nicholas, published by Bloomberg Professional Library
    นอกจากนั้น หากต้องการศึกษาพื้นฐานพวก HF น่าลองหา materials สำหรับการสอบ CAIA มาดู

  8. ผมทำงานกับ Hedge Fund อยู่ครับ มี port จริงการเล่น Hedge Fund ของจริง
    ให้ดูได้ และมีโปรแกรมแบบ case study ให้ลองทำดูด้วย
    เพื่อเป็นวิทยาทาน สำหรับคนที่ต้องการศึกษา จะสอนให้ฟรีครับ
    ติดต่อ วิโรจน์ 089-968 6609

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *