6: 0018: Growth vs. Value (การทดลอง)

ในตลาดหุ้น ยังมีนักลงทุนสองกลุ่มที่มีแนวการลงทุนที่ไปคนละทาง ได้แก่

1. นักลงทุนแนวเติบโต ที่ชอบหุ้นที่มี Growth Story ที่สวยหรู ถือคติ ของดีจริงไม่ต้องเกี่ยงราคา
2. นักลงทุนแนวคุณค่า ที่ชอบ stable business ที่มี P/E ต่ำๆ ถือคติ พีอีต่ำแปลว่าถูก

ทั้งสองวิธีนี้เป็นวิธีที่แปลกสำหรับผม เพราะดูเหมือนวิธีหนึ่งจะดูแค่คุณค่า (การเติบโต) โดยไม่ดูราคา ส่วนอีกวิธีหนึ่งก็ดูแต่ราคา (พีอี) โดยไม่ดูคุณค่า แต่เอาเถอะ ในเมื่อทั้งสองวิธีนี้เป็นที่นิยมกันในตลาด ผมอยากจะลองทำการทดลองสนุกๆ ว่าวิธีไหนจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่ากัน ด้วยการทดลองจัดพอร์ตสองพอร์ตๆ ละ 3 ตัว (ซื้อตัวละ 33 % โดยมูลค่าพอร์ต) ตามแนวทางทั้งสองแนวที่ว่านี้ แล้วดูว่าพอร์ตไหนจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่ากันในที่สุด

พอร์ตด้านซ้ายมือเป็นพอร์ตเติบโต ขอเลือกหุ้นที่มี story หรูสุดตอนนี้ 3 ตัวโดยไม่เกี่ยงราคา ส่วนพอร์ตทางขวาเป็นพอร์ตคุณค่าขอเลือกหุ้น stable business ที่มีพีอีต่ำ 3 ตัว

portfolio.gif

ในวันที่ 18 พย.50, 51 และ 52 เราจะกลับมาดูอีกครั้งว่า ผลตอบแทนเฉลี่ย 1 ปี, เฉลี่ย 2 ปีและเฉลี่ย 3 ปีของทั้งสองพอร์ตนี้จะแตกต่างกันอย่างไร (Capital Gain + Dividend (not reinvested)) วิธีไหนจะแน่กว่ากัน 

ถ้าผมลืมเตือนผมด้วยนะ ทดลองดูสนุกๆ ครับ

Author: Narin Olankijanan

Dekisugi.net โรงเรียนนักลงทุนในตลาดหุ้นไทย เป็นบล็อกของ นรินทร์ โอฬารกิจอนันต์ (“สุมาอี้”) ที่รวบรวมบทความเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดหุ้นไทยไว้ให้นักลงทุนได้อ่านฟรีมากกว่า 400 บทความ รายชื่อบทความทั้งหมดบทความในบล็อกนี้ยังถูกรวมเล่มไว้เป็นหนังสือชื่อ โรงเรียนนักลงทุนในตลาดหุ้นไทย เล่ม 1 และ เล่ม 2 อีกด้วย ซึ่งนักลงทุนสามารถสั่งซื้อได้ที่ ร้านหนังสือของผม อีกด้วย

19 thoughts on “6: 0018: Growth vs. Value (การทดลอง)”

  1. ผมเป็นนักลงทุนแบบที่ 2 ครับ ออกแนวคุณค่า ไม่ได้เร่งวันเร่งคืนให้อะไรเติบโตเท่าไหร่เลย
    คุณเขียนหนังสือสนุกนะครับ เขียนเรื่องยาๆ ให้เข้าใจง่าย เขียนสั้นด้วย ผมเขียนอะไีรสั้นๆ ไม่เป็นเลย อ้อผมทำนิตยสารยัง ยินดีเลยครับได้เจอคนร่วมอาชีพ

  2. โอ้น่าสนใจมากๆ ตั้งตารอด้วยใจระทึก ^_^

    จริงๆผมอยากได้ Mint มากๆเลยนะ แต่เห็นราคาแล้วซื้อไม่ลง จะรอมันตก มันก็ไม่เคยตกจนได้ซื้อเลย

  3. น่าสนุกดีครับ แล้วผมจะตามอ่าน แต่ไม่มีหุ้นตัวไหนเหมือนของผมเลยแฮะ -_-'

  4. แค่ทำการทดลองขำๆ เท่านั้นน่ะครับ ไม่ได้เชียร์หุ้น 6 ตัวนี้นะครับ

  5. ตอนที่ 21 ลิ้งค์เจ๊งครับ

    น่าจะเพราะชื่อยาวเกิน เห็นแต่กดเข้าไปไม่ได้

  6. แล้วพี่สุมาอี้ชอบพอร์ทแบบไหนครับ ผมเดาว่าเป็นแบบซ้ายใช่ไหมครับ แต่ผมมีมันทั้งสองแบบเลย ผมลงในหุ้นขนาดเล็กที่คาดว่าน่าจะมีgrowthมาก ผสมกับหุ้นขนาดใหญ่ประวัติดียาวนานที่ยังพอมี growthสม่ำเสมอ

  7. ผมหัวเอียงซ้าย คือชอบหุ้นเติบโต แต่ราคาที่ซื้อจะต้องยังมี upside เหลืออยู่ ไม่ใช่ราคาเท่าไรก็ซื้อได้

  8. พี่สุมาอี้คาดเดาอย่างไรครับว่าหุ้นเติบโตในอนาคตจะเติบโตไปได้ตาม pe สูงๆที่นักลงทุนให้

    พอผมอ่าน intelligent investor แล้วผมรู้เลยว่าผมเป็นนักลงทุนเชิงรับเต็มขั้นเหมือนในหนังสือเลย มีหุ้นกับตราสารหนี้อย่างละ 50:50 ถ้าหุ้นขึ้นเยอะๆ ก็หาเงินซื้อตราสารหนี้ให้เท่ากับราคาหุ้นที่ขึ้นไป ถ้าหุ้นตก ก็เอาเงินจากตราสารหนี้มาหาหุ้นที่ถูกๆ ซื้อ (ไม่กลัวไม่กำไรแต่กลัวขาดทุน)
    สงสัยชาตินี้จะรวยยากสสสส์

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

*

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.