ชิ้นส่วน – ปิโตร – เหล็ก – อิเล็ก – MAI – อื่นๆ

กลุ่มเหล่านี้เรียนตามตรงว่า ผมไม่ค่อยสนใจเท่าไร อาจเป็นหุ้นที่ทำกำไรให้มากได้จากการเล่นข่าว หรือเข้าไปเล่นในช่วงที่บริษัทมีเหตุการณ์สำคัญๆ แต่ในแง่ของการถือลงทุน มันไม่ค่อยเหมาะเท่าไร

ความผันผวนที่รุนแรงของราคาผลิตภัณฑ์ทำให้กลุ่มปิโตรและเหล็ก ทำให้พวกมันไม่น่าสนใจสำหรับการลงทุน เว้นเสียแต่ว่า คุณจะซื้อตอนที่มันทำ new low ในรอบ 2 ปี ขึ้นไป (เล่นแนว turnaround) หรือ การเป็นผู้รับจ้างผลิต (OEMer) อย่างชิ้นส่วนยานยนต์ และอิเล็กทรอนิกส์ ก็เช่นกัน ทำให้พื้นฐานของพวกมันไม่สู้จะน่าสนใจนัก

ด้วยเหตุผลทั้งหมดที่กล่าวมา ผมจะไม่ขอเสียเวลาสาธยายรายตัวในกลุ่มเหล่านี้ คิดว่าตอนนี้เรามีหุ้นใน Watch List มากพออยู่แล้ว เอาเป็นว่า จะเลือกหุ้นในกลุ่มเหล่านี้แค่บางตัวเท่านั้น ไว้เป็นแค่ Waiting List เท่านั้น ยังไม่ใช่ WatchList ในกรณีที่หาอะไรลงทุนไม่ได้แล้วจริงๆ หรือมีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญต่อพื้นฐาน เราอาจจะนำพวกมันมาพิจารณาก็ได้

ยานยนต์ : SAT, STANLY (พวกนี้มาร์เก็ตแชร์เยอะดี ทำให้มีข้อได้เปรียบบางอย่างอยู่ และยังเป็น cash cow ที่ช่วยพยุงกำไรรวมเอาไว้ในยามที่ธุรกิจผันผวน)

เครื่องจักร : SNC (อันนี้ชอบสไตล์การบริหารล้วนๆ แต่ไม่ชอบตัวธุรกิจเลย)

ปิโตรเคมี : IVL, PTL (สไลล์การบริหารเป็นสากลดี)

เหล็ก : (ไม่มี)

สำหรับตลาด MAI ผมเชื่อว่ามีหุ้นดีๆ อยู่ แต่เนื่องจากเป็นหุ้นตัวเล็ก ไม่อยากพูดถึงเยอะ กลัวเป็นข่าว และส่วนตัว ผมเองยังไม่เคยลงทุนหุ้นในตลาด MAI เลย (ตัวเดียวในชีวิตที่เคยซื้อคือ UMS) ไม่ใช่ไม่ดี แต่ไม่ค่อยได้ศึกษา จึงมีข้อมูลน้อย ไม่อยากเอามะพร้าวห้าวไปขายสวน ใครที่สนใจตลาด MAI อาจจะหาข้อมูลจากแหล่งอื่นๆ ได้ มีคนเก่งๆ ที่จะให้ข้อมูลได้เยอะมาก

ขอตบท้ายด้วยการสรุปหุ้นใน Watch List ของเรานะครับ โดยผมได้พยายามจัดเกรดตามพื้นฐานด้วย (ขอย้ำว่าจัดตามพื้นฐาน แต่ยังไม่ได้ดูราคาหุ้นเลย เกรดสูงก็อาจไม่น่าซื้อเพราะราคาหุ้นยังแพงเกินไปก็ได้)

A : CPALL, BIGC, CPN, BGH, BH, HMPRO, GLOBAL, ROBINS, SCB, BBL, KBANK, ADVANC, BJC, MBK

B: MINT, TUF, AOT,  OFM, PTT, THCOM, OISHI, BTS

C: LPN, PS, ERW, CENTEL, DTC, VGI, SST, SF

ตั้งแต่เริ่มเลือกหุ้นเข้า Watch List มาจนถึงตอนนี้ ผมยังไม่ได้คิดถึงราคาหุ้นเหล่านี้เลย เพราะอยากเลือกพื้นฐานหุ้นโดยไม่ให้ราคาหุ้นปัจจุบันมามีอิทธิพลต่อความคิดจริงๆ เลยไม่รู้ว่า สุดท้ายแล้ว ตอนดูมูลค่าหุ้นเพื่อคัดหุ้นเข้าพอร์ตรอบแรก จะมีหุ้นที่ผ่านเข้าพอร์ตบ้างหรือเปล่า ถ้าหากยังไม่มีเลยสักตัวก็คงยังไม่ได้เริ่มต้นลงทุน ก็ให้ถือว่าเป็นการแนะนำวิธีลงทุนไปก่อนก็แล้วกัน อยากให้สนใจที่วิธีการ มากกว่าตัวหุ้นที่จะลงทุนครับ

อย่างไรก็ตาม สุดท้ายจะเป็นยังไง เอาไว้สัปดาห์หน้า มาดูมูลค่าหุ้นใน Watch List เพื่อลองเลือกหุ้นเข้าพอร์ตรอบแรกดูละกัน

26 Replies to “ชิ้นส่วน – ปิโตร – เหล็ก – อิเล็ก – MAI – อื่นๆ”

  1. เยี่ยมครับ เน้นที่หุ้นเติบโต มาก่อน สมกับเป็นคุณนรินทร์

    รอเรียนรู้วิธีหามูลค่าที่เหมาะสมจากคุณ ติดตามต่อเนื่องครับ 🙂

    ปล.ในพอร์ต ของผมอยู่ใน ลิสท์ครบ ทั้ง 4 ตัว ^^ มี bias นิดนึงครับ

  2. หุ้นกลุ่มธนาคารใหญ่ นักวิเคราะห์ consensus โตปีละ 20% ผมเองก็ไม่เข้าใจ ว่าจะโตขนาดนั้นได้อย่างไร อยากให้พี่โจ๊ก เขียนเรื่อง ธนาคารสักครั้ง ครับ

    ที่ผ่านมาธนาคารโต 20% ต่อปี แต่มันเป็นช่วงที่ภาษีลดจาก 30% มา 23 และ 20

    ถ้าจะโตแบบไม่มีภาษีมาช่วย มันจะได้ถึง 20% เชียวหรือ นั่นคือมีคนกู้และใช้บริการเพิ่มขึ้น 20% ต่อปี by its size น่าจะยากนะครับ รอพี่โจ๊กเขียนเรื่องนี้ดีกว่า

    1. ถ้าดูอย่าง SCB เป็นตัวอย่าง ปี 09 รายได้ 81,000 ล้าน พอปี 12 รายได้ 139,800 ล้าน ก็เท่ากับ โตปีละ 20% ได้จริงๆ ครับ

      ธนาคารไทยมาร์จิ้นและค่าธรรเนียมต่อรายได้รวมสูงที่สุดในภูมิภาคครับ เป็นข้อยกเว้นของธุรกิจนี้จริงๆ

      แต่ถ้าจะโตเท่าเดิมให้ได้ต่อไปอีก 3-5 ปี ข้างหน้า อันนี้ต้องแล้วแต่มุมมองของแต่ละคน ว่าธนาคารไทยยังมีช่องว่างในการหารายได้เพิ่มได้อีกมากแค่ไหน

  3. พี่โจ๊กครับ AAV นี่ถือว่าอยู่ในกลุ่ม B หรือว่า C อ่ะครับผม

  4. แล้ว สุกี้ เอ็ม เค ที่จะเข้าเทรดละครับ โดยส่วนตัวผมคิดว่าืพื้นฐานก็ใช้ได้นะครับ คุณสุมาอี้มีความเห็นอย่างไรบ้างครับ

    1. mksuki ผ่านอยู่แล้ว แต่ผมให้ B นะครับ ไม่ใช่ A

      เมื่อห้าปีก่อน mk ไร้เทียนทาน แต่ทุกวันนี้ผมว่าตัวเลือกอื่นตามมาทัน ทำให้ความโดดเด่นหายไปเยอะ แต่ก็ยังโอเคอยู่

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

*

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.