คาใจมากกับข่าวเมื่อเร็วๆ นี้ที่ระบุว่า ผลตอบแทนห้าปีของกองทุนหุ้น “ทุก” กองทุนในประเทศไทยชนะดัชนีตลาดหลักทรัพย์
ถ้าเป็นเช่นนั้นจริง บลจ.บ้านเราก็ถือได้ว่าเก่งที่สุดในโลก เพราะไม่มีประเทศไหนทำได้ถึงขนาดนี้ ส่วนใหญ่แล้วกองทุนหุ้นส่วนมากชนะดัชนีไม่ได้ในระยะยาวด้วยซ้ำ
สงสัยว่า วิธีการสร้าง Benchmark ของบ้านเรา น่าจะมีอะไรแปลกๆ แน่เลย
ด้วยเหตุนี้ ผมจึงได้ไปเปิด portal สำหรับซื้อกองทุนทุกบลจ.ในหน้าจอเดียวมา
สิ้นปีนี้ จะลองซื้อกองทุนหุ้นของทุกบลจ.กองทุนละหมื่นบาทดู มา track เองให้เห็นของจริงไปเลย โดยจะขอ track ผลตอบแทนไปเรื่อยๆ 1yr/2yr/3yr…..
สิ่งที่จะวัดคือผลตอบแทนเทียบกับ TMBSET50 ซึ่งเป็น index fund เป็นสำคัญ เอาให้เห็นกันจะจะไปเลยว่า บลจ.ไหนบ้างที่ destroy weath ของผู้ถือหน่วยในระยะยาว เพราะถ้าคุณสร้างผลตอบแทนหลังหักค่าธรรมเนียมแล้ว เอาชนะ TMBSET50 ซึ่งเป็นหุ่นยนต์ไม่ได้ ก็ควรพิจารณาตัวเองว่า ทำไมลูกค้าต้องจ่ายค่า fee ให้คุณด้วย
กองทุนบ้านเราแทบทุกกอง major holdings จะเหมือน SET50 อย่างมาก ดังนั้นที่จริงแล้วกองทุนส่วนใหญ่ไม่ได้เอาชนะตลาดด้วยการเลือกหุ้นให้ดีกว่าดัชนี แต่ผลงานที่แตกต่างจากดัชนีจึงเกิดมาจากการเพิ่ม/ลดพอร์ตในระหว่างปี หรือก็คือการ timing market นั่นเอง
กองทุนที่ผมคัดเลือกมามอนิเตอร์เป็นกองทุนหุ้น (แบบยืดหยุ่นหรีอพวกประหยัดภาษีไม่เอา) ซึ่งเป็นที่ค่อนข้างเป็นที่นิยมของบลจ.นั้นๆ และถ้าไม่ปันผลได้ด้วยก็จะดีมาก (เพราะคิดผลตอบแทนง่ายดี ขี้เกียจว่างั้นเถอะ) ดังนี้
KASSET KFEQ, BBLAM BKA, SCBTS3, TMBSET50, ONEAM ONEG, ABERDEEN ABG, MFC TNP, ING INGTEF, TBANK N-SET, TISCOEGF, UOBSAS100, AYFSEQ
เนื่องจากผมไม่ค่อยคุ้นเคยกับกองทุนเท่าไร ใครคุ้นเคยกับบลจ.ไหนช่วยแนะนำหน่อยว่า กองหุ้นไหนสมควรเป็นตัวแทนที่ดีของบลจ.นั้น ผมจะได้เปลี่ยนตัวให้เหมาะสมกว่า ก่อนวันดีเดย์ วันที่ 4 มค 53
Pingback: 0254: Mutual Fund Watchdog #2 « Dekisugi.net
ตกลงยังไม่ได้เริ่มซื้อเลย ดันลืม trading password เลยต้องทำเรื่องขอใหม่
แต่เริ่มเมื่อไรก็ได้อยู่แล้ว เพราะวัดความสามารถในการ beat TMBSET50 เป็นหลัก
แนวคิดพี่โจ๊กน่านับถือจริงๆครับ
หลายครั้งผมอ่านข้อมูลต่างๆ มองไม่ขาดเหมือนที่พี่โจ๊กมองจริงๆครับ
มีความสุขกับวันปีใหม่นะครับพี่ครับ ^^
ได้ครับ จัดให้เพิ่มอีกตัว แต่มีเงินปันผลด้วยนี่จะคิดผลตอบแทนยุ่งเหมือนกัน
อยากให้ลอง AYFDIV ลงทุนในหุ้นที่เน้นปันผล ย้อนหลังReturn ก็ชนะตลาด
ผมว่าคำสาปของพวก กองทุน Active ถ้าปีไหน Return ดีปีถัดมาคนจะเเห่เอาเงินใส่เข้ามาหลังจากนั้นก็จะ เน่า เพราะเงินก้อนใหญ่บริหารยากขึ้น
ผมเห็น Model ของ Pension fund บางบลจเเล้วดีมากสามารถเลือกเลยว่าจะให้สัดส่วนกองไหนเท่าไหร่เป็น Feeder fund ไปเลย ที่ทำงานผมคนกลัวหุ้นเลยไม่กล้าใส่ไปเยอะๆเสียดายโอกาศมาก
ถูกเทคและเปลี่ยนชื่อเป็น บลจ.ธนชาต หลังวิกฤต 2540 นานมาแล้วค่ะ
ผลตอบแทน 1 ปี ก็เอา nav เมื่อหนึ่งปีก่อน มาเทียบกับ nav ปัจจุบัน เช่น หนึ่งปีก่อน nav 10 บาท ตอนนี้ 11 บาท ผลตอบแทนรายปีก็เท่ากับ 10% น่าจะแบบนี้นะครับ ไม่ได้นำรายวันมาเฉลี่ย
เห็นด้วยกับคุณสุมาอี้อย่างยิ่งครับ…ว่าแต่ผมเข้าใจวิธีการคิดผลตอบแทนกองทุน ที่นำ nav มาเฉลี่ยแบบข้างบนถูกไหมครับ “_”!
ลืมไปหนึ่ง บลจ.คือ บลจ.ธนาคารออมสิน ไม่ทราบว่ายังมีอยู่รึเปล่า
จะได้ช่วย Watchdog ให้ลุงช่วย เหอๆ