บทวิเคราะห์จากทางบ้าน : EASTW โดย คุณ “ทานตะวัน”by Dekisugi7 Commentsมีบทวิเคราะห์ที่ผ่านการรีวิวมาได้อีกแล้วครับ EASTW โดยคุณทานตะวัน : ดาวน์โหลด Share Tweet Email 7 thoughts on “บทวิเคราะห์จากทางบ้าน : EASTW โดย คุณ “ทานตะวัน”” surachai_pal October 24, 2012 at 1:29 pm Reply ขอรบกวนท่านเจ้าของบทวิเคราะห์ ช่วยทำเพิ่ม TTW แล้วเปรียบเทียบกับ EASTW จะตามมาอ่านต่อครับ Chatchaithai October 24, 2012 at 8:57 pm Reply เห็นด้วยครับว่าเป็นธุรกิจที่มีผู้เข้ามาแข่งขันได้ยาก แต่คิดว่า ผถห.จะไม่ได้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบดังกล่าวเนื่องจาก 1. บ.ไม่สามารถกำหนดราคาขายเองได้ 2. ตามหลักทฤษฎีเกม ผถห.ใหญ่คือรัฐวิสาหกิจ คิดว่าไม่น่าจะบริหารงานเพื่อหวังให้ บ.ได้กำไรสูงสุด 3. มีข้อสงสัยเรื่องการเติบโตในอนาคตระยะยาวว่ามาจากไหนนอกจากเพิ่มขึ้นตามเงินเฟ้อการที่ บ.จะย้ายมาเพื่อกนีนำท่วมคิดว่าเป็นเรื่องชั่วคราวไม่เหมาะสมกับPE 15 ข้อสังเกตผมดูงบการเงินแล้วแปลกๆผมคิดว่า ผบห.ตัดค่าเสื่อมน้อยเกินไปเมื่อเทียบกับเงินที่กู้มาลงทุน หนี้ที่ถึงกำหนดชำระภาใน1ปีมีมากเกินไปเมื่อเทีบกับEBITDA เหมือนกับเรากู้เงินระยะสั้นเพื่อมาลงทุนระยะยาวปัญหาคือกำไรออกมาดูดีแต่ไม่มีเงินสด ช่วงเวลาที่น่าลงทุนสำหรับ บ.นี้คือเวลาที่ใช้หน้หมดแล้ว sakongui October 24, 2012 at 10:21 pm Reply แล้ว thre ละครับ แบบนี้ถือว่าเจ๋งหรือยังครับ รบกวนด้วยครับ ทานตะวัน October 25, 2012 at 11:19 pm Reply สวัสสดีครับ ผม “ทานตะวัน” เจ้าของบทความครับ ต้องขอบคุณทุกคนครับ ที่เสียสละเวลาในการอ่าน และแสดงความคิดเห็น ดีใจมากจิงๆๆครับ อาจจะบกพร่องในบางจุด จะพยายามแก้ไขครับ จะพยยามตอบทุกข้อสงสัยเพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกันนะครับ – ถึงคุณ sakongai ผมไม่ค่อยมีความรู้เรื่องประกันภัยอ่ะครับ และไม่ได้ตามตัวนี้อ่ะครับ แต่ดูงบแล้วเหมือนมีปัญหาอะไรซักอย่าง หรือ มีการจ่ายค่าประกันภัยไป ก้อนใหญ่ทีเดียว ยังไงใครมีความรู้ช่วยหน่อยครับ – ถึงคุณ surachai_pal ที่ผมเลือก eastw เพราะผมชอบ ชัยภูมิที่ตั้ง มากกว่า ttw พื้นที่แถบตะวันออก ค่อนข้างมีโครงสร้างพื้นฐานที่ครบ ที่เหมาะในการพัฒนา และอีกอย่าง เหมือน ttw จะกระจายความเสี่ยง ไปทำโรงงานไฟฟฟ้า กับ CK ซึ่งผมไม่แน่ใจว่า จะมีความเชี่ยวชาญมากน้อยขนาดใหนครับ ยังไงใครมีข้อคิดเห็นที่แตกต่าง ช่วยด้วยครับ – ถึงคุณ chatchaithai ข้อ 1,2 ใช่ตามที่คุณ chat ว่าครับ คือ อัตราการกำหนดราคาน้ำดิบ จะกำหนดเองไม่ได้ เพราะกระทบกับประชาชนส่วนใหญ่ ข้อ 3 การเติบโต ผมมองว่าการที่ โรงงานหนี้น้ำท่วมไม่น่าจะเป็นลงทุนระยะสั้น แต่เป็นการลงทุนระยะยาว เพราะการตั้งโรงงานไม่น่าจะแค่ 1-2 ปี เมื่อมีการย้ายโรงงาน คนก็ต้องย้าย วงจรสังคมจะเกิดขึ้นครับ ประกอบกับ ที่ตั้งภาคตะวันออกมีโครงสร้างพื้นฐานที่ครบ ทั้งใกล้สนามบินและท่าเรือน้ำลึก เมื่อมีการเปิด AEC จะเป็นชัยภูมิที่ดีในการเป็น HUB ภูมิภาคครับ แต่เรื่องที่ ผมกังวลคือ เราไม่สามารถควบคุมการตกของน้ำฝนได้ครับ ถ้าปีใหนแล้งจัด น่าจะมีปัญหา แต่ถือว่าเป็นวัดฝีมือ ผู้บริหาร ครับ ถ้าขาดตกบกพร่องยังไง แลกเปลี่ยนความคิดเห็นได้ครับ ผมมีความภูมิใจเล็กๆๆครับ เมื่อรู้ว่า หลังจากที่ผมซื้อหุ้นตัวนี้ ไปประมาณ 1 อาทิต ดร.นิเวร ได้ซื้อตัวนี้ด้วย แถมซื้อแพงกว่าผม อิอิอิ… แต่จำนวนหุ้นนี่ ฟ้ากับเหวครับ 555.. แล้วไม่รู้ว่าเหตุผลที่ท่านซื้อ คิดเหมือนกันหรือป่าว แต่ก้อภูมิใจครับ สำหรับมือใหม่อย่างผม ข้อมูลอ้างอิงครับ http://www.settrade.com/C04_05_stock_majorshareholder_p1.jsp?txtSymbol=EASTW&selectPage=5 jo7393 October 28, 2012 at 3:35 pm Reply อย่าลืม รายละเอัยดปลีกย่อย อีกมากที่เป็นข้อเสียนะครับ เช่น สัญญาสัมปทานที่จะหมดลงจากระทรวงการคลัง รวมถึงทรัพย์สินทั้งหมดจะต้องตกเป็นของการคลังหลังสัญญาหมด ยิ่ง บ.ลงทุนวางท่อมากเท่าไร ทรัพย์สินที่ต้องยกให้การคลังก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น กำไร หากได้ ROE เกินกว่า (จำตัวเลขแน่นอนไม่ได้ ประมาณ นะคับ ) 15 หรือ 20% จะต้องเสียค่าปรับโทษฐานทำกำไรมากเกินไป ให้กับรัฐ และ ต้องทำ csr 5% ของกำไรทุกปี (พูดง่ายๆคือ หลังจากโดนภาษีนินิบุคคลเท่าไร ต้องเตรียมจ่ายเพิ่มอีก 5% ไว้ด้วย ทานตะวัน October 28, 2012 at 10:34 pm Reply ขอบคุณ คุณ jo7393 มากครับ เป็นรายละเอียด ที่ผมมองข้ามไปเลยครับ ผมคงต้องอ่านรายละเอียด บช 56-1 ให้ละเอียด และนำมาวิเคราะห์ให้มากกว่านี้ครับ Yannasit December 2, 2012 at 6:37 am Reply ในวันที่ 1 มกราคม 2556 และ 2557 eastw จะปรับค่าน้ำเพิ่มอีก ลูกบาศ์กละ 0.50 บาท ต่อปี ครับเพื่อนำเงินไปลงทุนสร้างแหล่งสำรองน้ำดิบเพิ่ม ครับ Leave a Reply Cancel replyYour email address will not be published. Required fields are marked *Name * Email * Website Comment * Save my name, email, and website in this browser for the next time I comment. Δ
surachai_pal October 24, 2012 at 1:29 pm Reply ขอรบกวนท่านเจ้าของบทวิเคราะห์ ช่วยทำเพิ่ม TTW แล้วเปรียบเทียบกับ EASTW จะตามมาอ่านต่อครับ
Chatchaithai October 24, 2012 at 8:57 pm Reply เห็นด้วยครับว่าเป็นธุรกิจที่มีผู้เข้ามาแข่งขันได้ยาก แต่คิดว่า ผถห.จะไม่ได้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบดังกล่าวเนื่องจาก 1. บ.ไม่สามารถกำหนดราคาขายเองได้ 2. ตามหลักทฤษฎีเกม ผถห.ใหญ่คือรัฐวิสาหกิจ คิดว่าไม่น่าจะบริหารงานเพื่อหวังให้ บ.ได้กำไรสูงสุด 3. มีข้อสงสัยเรื่องการเติบโตในอนาคตระยะยาวว่ามาจากไหนนอกจากเพิ่มขึ้นตามเงินเฟ้อการที่ บ.จะย้ายมาเพื่อกนีนำท่วมคิดว่าเป็นเรื่องชั่วคราวไม่เหมาะสมกับPE 15 ข้อสังเกตผมดูงบการเงินแล้วแปลกๆผมคิดว่า ผบห.ตัดค่าเสื่อมน้อยเกินไปเมื่อเทียบกับเงินที่กู้มาลงทุน หนี้ที่ถึงกำหนดชำระภาใน1ปีมีมากเกินไปเมื่อเทีบกับEBITDA เหมือนกับเรากู้เงินระยะสั้นเพื่อมาลงทุนระยะยาวปัญหาคือกำไรออกมาดูดีแต่ไม่มีเงินสด ช่วงเวลาที่น่าลงทุนสำหรับ บ.นี้คือเวลาที่ใช้หน้หมดแล้ว
sakongui October 24, 2012 at 10:21 pm Reply แล้ว thre ละครับ แบบนี้ถือว่าเจ๋งหรือยังครับ รบกวนด้วยครับ
ทานตะวัน October 25, 2012 at 11:19 pm Reply สวัสสดีครับ ผม “ทานตะวัน” เจ้าของบทความครับ ต้องขอบคุณทุกคนครับ ที่เสียสละเวลาในการอ่าน และแสดงความคิดเห็น ดีใจมากจิงๆๆครับ อาจจะบกพร่องในบางจุด จะพยายามแก้ไขครับ จะพยยามตอบทุกข้อสงสัยเพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกันนะครับ – ถึงคุณ sakongai ผมไม่ค่อยมีความรู้เรื่องประกันภัยอ่ะครับ และไม่ได้ตามตัวนี้อ่ะครับ แต่ดูงบแล้วเหมือนมีปัญหาอะไรซักอย่าง หรือ มีการจ่ายค่าประกันภัยไป ก้อนใหญ่ทีเดียว ยังไงใครมีความรู้ช่วยหน่อยครับ – ถึงคุณ surachai_pal ที่ผมเลือก eastw เพราะผมชอบ ชัยภูมิที่ตั้ง มากกว่า ttw พื้นที่แถบตะวันออก ค่อนข้างมีโครงสร้างพื้นฐานที่ครบ ที่เหมาะในการพัฒนา และอีกอย่าง เหมือน ttw จะกระจายความเสี่ยง ไปทำโรงงานไฟฟฟ้า กับ CK ซึ่งผมไม่แน่ใจว่า จะมีความเชี่ยวชาญมากน้อยขนาดใหนครับ ยังไงใครมีข้อคิดเห็นที่แตกต่าง ช่วยด้วยครับ – ถึงคุณ chatchaithai ข้อ 1,2 ใช่ตามที่คุณ chat ว่าครับ คือ อัตราการกำหนดราคาน้ำดิบ จะกำหนดเองไม่ได้ เพราะกระทบกับประชาชนส่วนใหญ่ ข้อ 3 การเติบโต ผมมองว่าการที่ โรงงานหนี้น้ำท่วมไม่น่าจะเป็นลงทุนระยะสั้น แต่เป็นการลงทุนระยะยาว เพราะการตั้งโรงงานไม่น่าจะแค่ 1-2 ปี เมื่อมีการย้ายโรงงาน คนก็ต้องย้าย วงจรสังคมจะเกิดขึ้นครับ ประกอบกับ ที่ตั้งภาคตะวันออกมีโครงสร้างพื้นฐานที่ครบ ทั้งใกล้สนามบินและท่าเรือน้ำลึก เมื่อมีการเปิด AEC จะเป็นชัยภูมิที่ดีในการเป็น HUB ภูมิภาคครับ แต่เรื่องที่ ผมกังวลคือ เราไม่สามารถควบคุมการตกของน้ำฝนได้ครับ ถ้าปีใหนแล้งจัด น่าจะมีปัญหา แต่ถือว่าเป็นวัดฝีมือ ผู้บริหาร ครับ ถ้าขาดตกบกพร่องยังไง แลกเปลี่ยนความคิดเห็นได้ครับ ผมมีความภูมิใจเล็กๆๆครับ เมื่อรู้ว่า หลังจากที่ผมซื้อหุ้นตัวนี้ ไปประมาณ 1 อาทิต ดร.นิเวร ได้ซื้อตัวนี้ด้วย แถมซื้อแพงกว่าผม อิอิอิ… แต่จำนวนหุ้นนี่ ฟ้ากับเหวครับ 555.. แล้วไม่รู้ว่าเหตุผลที่ท่านซื้อ คิดเหมือนกันหรือป่าว แต่ก้อภูมิใจครับ สำหรับมือใหม่อย่างผม ข้อมูลอ้างอิงครับ http://www.settrade.com/C04_05_stock_majorshareholder_p1.jsp?txtSymbol=EASTW&selectPage=5
jo7393 October 28, 2012 at 3:35 pm Reply อย่าลืม รายละเอัยดปลีกย่อย อีกมากที่เป็นข้อเสียนะครับ เช่น สัญญาสัมปทานที่จะหมดลงจากระทรวงการคลัง รวมถึงทรัพย์สินทั้งหมดจะต้องตกเป็นของการคลังหลังสัญญาหมด ยิ่ง บ.ลงทุนวางท่อมากเท่าไร ทรัพย์สินที่ต้องยกให้การคลังก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น กำไร หากได้ ROE เกินกว่า (จำตัวเลขแน่นอนไม่ได้ ประมาณ นะคับ ) 15 หรือ 20% จะต้องเสียค่าปรับโทษฐานทำกำไรมากเกินไป ให้กับรัฐ และ ต้องทำ csr 5% ของกำไรทุกปี (พูดง่ายๆคือ หลังจากโดนภาษีนินิบุคคลเท่าไร ต้องเตรียมจ่ายเพิ่มอีก 5% ไว้ด้วย
ทานตะวัน October 28, 2012 at 10:34 pm Reply ขอบคุณ คุณ jo7393 มากครับ เป็นรายละเอียด ที่ผมมองข้ามไปเลยครับ ผมคงต้องอ่านรายละเอียด บช 56-1 ให้ละเอียด และนำมาวิเคราะห์ให้มากกว่านี้ครับ
Yannasit December 2, 2012 at 6:37 am Reply ในวันที่ 1 มกราคม 2556 และ 2557 eastw จะปรับค่าน้ำเพิ่มอีก ลูกบาศ์กละ 0.50 บาท ต่อปี ครับเพื่อนำเงินไปลงทุนสร้างแหล่งสำรองน้ำดิบเพิ่ม ครับ
ขอรบกวนท่านเจ้าของบทวิเคราะห์ ช่วยทำเพิ่ม TTW แล้วเปรียบเทียบกับ EASTW จะตามมาอ่านต่อครับ
เห็นด้วยครับว่าเป็นธุรกิจที่มีผู้เข้ามาแข่งขันได้ยาก แต่คิดว่า ผถห.จะไม่ได้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบดังกล่าวเนื่องจาก
1. บ.ไม่สามารถกำหนดราคาขายเองได้
2. ตามหลักทฤษฎีเกม ผถห.ใหญ่คือรัฐวิสาหกิจ คิดว่าไม่น่าจะบริหารงานเพื่อหวังให้ บ.ได้กำไรสูงสุด
3. มีข้อสงสัยเรื่องการเติบโตในอนาคตระยะยาวว่ามาจากไหนนอกจากเพิ่มขึ้นตามเงินเฟ้อการที่ บ.จะย้ายมาเพื่อกนีนำท่วมคิดว่าเป็นเรื่องชั่วคราวไม่เหมาะสมกับPE 15
ข้อสังเกตผมดูงบการเงินแล้วแปลกๆผมคิดว่า ผบห.ตัดค่าเสื่อมน้อยเกินไปเมื่อเทียบกับเงินที่กู้มาลงทุน หนี้ที่ถึงกำหนดชำระภาใน1ปีมีมากเกินไปเมื่อเทีบกับEBITDA เหมือนกับเรากู้เงินระยะสั้นเพื่อมาลงทุนระยะยาวปัญหาคือกำไรออกมาดูดีแต่ไม่มีเงินสด ช่วงเวลาที่น่าลงทุนสำหรับ บ.นี้คือเวลาที่ใช้หน้หมดแล้ว
แล้ว thre ละครับ แบบนี้ถือว่าเจ๋งหรือยังครับ รบกวนด้วยครับ
สวัสสดีครับ ผม “ทานตะวัน” เจ้าของบทความครับ ต้องขอบคุณทุกคนครับ ที่เสียสละเวลาในการอ่าน และแสดงความคิดเห็น ดีใจมากจิงๆๆครับ อาจจะบกพร่องในบางจุด จะพยายามแก้ไขครับ
จะพยยามตอบทุกข้อสงสัยเพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกันนะครับ
– ถึงคุณ sakongai ผมไม่ค่อยมีความรู้เรื่องประกันภัยอ่ะครับ และไม่ได้ตามตัวนี้อ่ะครับ แต่ดูงบแล้วเหมือนมีปัญหาอะไรซักอย่าง หรือ มีการจ่ายค่าประกันภัยไป ก้อนใหญ่ทีเดียว ยังไงใครมีความรู้ช่วยหน่อยครับ
– ถึงคุณ surachai_pal ที่ผมเลือก eastw เพราะผมชอบ ชัยภูมิที่ตั้ง มากกว่า ttw พื้นที่แถบตะวันออก ค่อนข้างมีโครงสร้างพื้นฐานที่ครบ ที่เหมาะในการพัฒนา และอีกอย่าง เหมือน ttw จะกระจายความเสี่ยง ไปทำโรงงานไฟฟฟ้า กับ CK ซึ่งผมไม่แน่ใจว่า จะมีความเชี่ยวชาญมากน้อยขนาดใหนครับ ยังไงใครมีข้อคิดเห็นที่แตกต่าง ช่วยด้วยครับ
– ถึงคุณ chatchaithai ข้อ 1,2 ใช่ตามที่คุณ chat ว่าครับ คือ อัตราการกำหนดราคาน้ำดิบ จะกำหนดเองไม่ได้ เพราะกระทบกับประชาชนส่วนใหญ่
ข้อ 3 การเติบโต ผมมองว่าการที่ โรงงานหนี้น้ำท่วมไม่น่าจะเป็นลงทุนระยะสั้น แต่เป็นการลงทุนระยะยาว เพราะการตั้งโรงงานไม่น่าจะแค่ 1-2 ปี เมื่อมีการย้ายโรงงาน คนก็ต้องย้าย วงจรสังคมจะเกิดขึ้นครับ ประกอบกับ ที่ตั้งภาคตะวันออกมีโครงสร้างพื้นฐานที่ครบ ทั้งใกล้สนามบินและท่าเรือน้ำลึก เมื่อมีการเปิด AEC จะเป็นชัยภูมิที่ดีในการเป็น HUB ภูมิภาคครับ แต่เรื่องที่ ผมกังวลคือ เราไม่สามารถควบคุมการตกของน้ำฝนได้ครับ ถ้าปีใหนแล้งจัด น่าจะมีปัญหา แต่ถือว่าเป็นวัดฝีมือ ผู้บริหาร ครับ ถ้าขาดตกบกพร่องยังไง แลกเปลี่ยนความคิดเห็นได้ครับ
ผมมีความภูมิใจเล็กๆๆครับ เมื่อรู้ว่า หลังจากที่ผมซื้อหุ้นตัวนี้ ไปประมาณ 1 อาทิต ดร.นิเวร ได้ซื้อตัวนี้ด้วย แถมซื้อแพงกว่าผม อิอิอิ… แต่จำนวนหุ้นนี่ ฟ้ากับเหวครับ
555.. แล้วไม่รู้ว่าเหตุผลที่ท่านซื้อ คิดเหมือนกันหรือป่าว แต่ก้อภูมิใจครับ สำหรับมือใหม่อย่างผม
ข้อมูลอ้างอิงครับ
http://www.settrade.com/C04_05_stock_majorshareholder_p1.jsp?txtSymbol=EASTW&selectPage=5
อย่าลืม รายละเอัยดปลีกย่อย อีกมากที่เป็นข้อเสียนะครับ เช่น สัญญาสัมปทานที่จะหมดลงจากระทรวงการคลัง รวมถึงทรัพย์สินทั้งหมดจะต้องตกเป็นของการคลังหลังสัญญาหมด ยิ่ง บ.ลงทุนวางท่อมากเท่าไร ทรัพย์สินที่ต้องยกให้การคลังก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น กำไร หากได้ ROE เกินกว่า (จำตัวเลขแน่นอนไม่ได้ ประมาณ นะคับ ) 15 หรือ 20% จะต้องเสียค่าปรับโทษฐานทำกำไรมากเกินไป ให้กับรัฐ และ ต้องทำ csr 5% ของกำไรทุกปี (พูดง่ายๆคือ หลังจากโดนภาษีนินิบุคคลเท่าไร ต้องเตรียมจ่ายเพิ่มอีก 5% ไว้ด้วย
ขอบคุณ คุณ jo7393 มากครับ
เป็นรายละเอียด ที่ผมมองข้ามไปเลยครับ
ผมคงต้องอ่านรายละเอียด บช 56-1 ให้ละเอียด และนำมาวิเคราะห์ให้มากกว่านี้ครับ
ในวันที่ 1 มกราคม 2556 และ 2557 eastw จะปรับค่าน้ำเพิ่มอีก ลูกบาศ์กละ 0.50 บาท ต่อปี ครับเพื่อนำเงินไปลงทุนสร้างแหล่งสำรองน้ำดิบเพิ่ม ครับ